據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在首次公開(kāi)募股(IPO)審核中，因財(cái)稅問(wèn)題而被否決的企業(yè)比例極高。本期根據(jù)公開(kāi)披露的典型案例，聚焦企業(yè)IPO過(guò)程中因稅務(wù)事項(xiàng)被否的原因，供讀者參考。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)一：股改自然人股東未繳稅

一些企業(yè)在有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的過(guò)程中，凈資產(chǎn)折股后未繳納個(gè)人所得稅，IPO因此被否。

■典型案例

B有限公司主營(yíng)冰箱塑料部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其IPO于2018年6月被否。

B公司在上市前，即2016年6月6日，經(jīng)臨時(shí)股東會(huì)審議通過(guò)，由公司原股東作為發(fā)起人，以截至2016年4月30日的公司賬面凈資產(chǎn)按比例折股，其余凈資產(chǎn)計(jì)入資本公積，依法整體變更為股份有限公司。證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)其提出的主要涉稅問(wèn)題是：發(fā)行人自然人股東，未就2016年發(fā)行人股改中資本公積金轉(zhuǎn)增股本繳納個(gè)人所得稅。

■風(fēng)險(xiǎn)提示

本案屬于典型的凈資產(chǎn)折股，凈資產(chǎn)是屬企業(yè)所有并可以自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》的規(guī)定，所有者權(quán)益，指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，又稱股東權(quán)益。

根據(jù)相關(guān)稅收法規(guī)規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。這里的“資本公積金”，指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。而對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

需要注意的是，在實(shí)務(wù)中，至少在2016年以前，對(duì)有限公司變更為股份有限公司過(guò)程中產(chǎn)生的資本溢價(jià)，是否屬于相關(guān)法規(guī)規(guī)定的股票溢價(jià)，一直存有爭(zhēng)議。隨著《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》(財(cái)稅〔2015〕116號(hào))及《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅征管問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第80號(hào))的發(fā)布，爭(zhēng)議得到平息。根據(jù)規(guī)定，非上市及未在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的其他企業(yè)轉(zhuǎn)增股本，應(yīng)及時(shí)代扣代繳個(gè)人所得稅。即除上市公司及新三板掛牌公司外，其他企業(yè)(包括所有的有限責(zé)任公司)資本公積(包括資本溢價(jià))轉(zhuǎn)增股本均需要繳納個(gè)人所得稅。實(shí)踐中，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)也多要求征稅。

因此，企業(yè)針對(duì)資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)應(yīng)納的個(gè)人所得稅，需提前跟相關(guān)部門(mén)溝通，按時(shí)繳納，以免對(duì)IPO進(jìn)程造成阻礙。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)依靠稅收優(yōu)惠

一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诤艽蟪潭壬弦蕾嚻渌硎艿亩愂諆?yōu)惠，且該稅收優(yōu)惠并不具有穩(wěn)定性。在這種情況下，很容易被證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑。

■典型案例

A公司主營(yíng)智慧城市解決方案綜合服務(wù)，其創(chuàng)業(yè)板IPO于2018年5月被否。

A公司披露的信息顯示，公司適用了如下稅收優(yōu)惠：自行開(kāi)發(fā)銷售軟件增值稅率超過(guò)3%的部分實(shí)行即征即退;提供技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)開(kāi)發(fā)和與之相關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)免征增值稅;分別于2008年、2011年、2014年和2017年取得高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠;4家子公司2015年~2017年為小型微利企業(yè)，享受20%減半征收的企業(yè)所得稅優(yōu)惠。同時(shí)，該公司2014年和2017年取得的政府補(bǔ)助接近同期利潤(rùn)總額的五成。

證監(jiān)會(huì)發(fā)審委提出如下問(wèn)題：發(fā)行人是否對(duì)政府工程存在較大依賴?是否對(duì)稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼存在重大依賴?是否對(duì)持續(xù)盈利能力造成重大不確定性?

■風(fēng)險(xiǎn)提示

根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，發(fā)行人依法納稅，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。實(shí)踐中，發(fā)審委對(duì)公司依賴稅收優(yōu)惠的程度認(rèn)定并不存在絕對(duì)的比例，但監(jiān)管層會(huì)重點(diǎn)關(guān)注公司的持續(xù)盈利能力。

基于招商引資、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等目的，當(dāng)一家企業(yè)確定上市目標(biāo)后，很容易被地方政府當(dāng)作重點(diǎn)企業(yè)予以照顧，一些地方政府越權(quán)批準(zhǔn)減免稅的問(wèn)題也屢見(jiàn)不鮮。這容易導(dǎo)致對(duì)上市企業(yè)不恰當(dāng)?shù)睦孑斔?，也將影響企業(yè)的長(zhǎng)期盈利表現(xiàn)。

因此，如果企業(yè)享受的是合法可持續(xù)的稅收優(yōu)惠，如持續(xù)滿足高新技術(shù)企業(yè)資格而享受15%的企業(yè)所得稅稅率，其持續(xù)盈利能力一般不會(huì)受到質(zhì)疑。但是，如果稅收優(yōu)惠不能持續(xù)，或享受的稅收優(yōu)惠本身是違規(guī)的，則擬掛牌企業(yè)的持續(xù)盈利能力會(huì)受到重大質(zhì)疑，IPO被否的可能性極大。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)三：違規(guī)擴(kuò)大稅收優(yōu)惠范圍

一些企業(yè)在IPO前享受了增值稅即征即退優(yōu)惠，但因其實(shí)際條件不完全符合，從而面臨享受稅收優(yōu)惠不合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。

■典型案例

D公司主營(yíng)醫(yī)療檢驗(yàn)儀器的生產(chǎn)，同時(shí)生產(chǎn)配套的試劑與試紙條。在IPO過(guò)程中最終被否。

從招股說(shuō)明書(shū)相關(guān)信息可以了解到，D公司享受軟件增值稅即征即退優(yōu)惠。其配套生產(chǎn)的試劑主要用于儀器的日常清洗和維護(hù)，D公司將試劑銷售收入列入軟件銷售收入范疇，列示了試劑銷售收入在軟件銷售收入中的占比情況。

證監(jiān)會(huì)發(fā)審委質(zhì)疑：試劑主要是清洗和維護(hù)儀器的，是否可以列入享受增值稅即征即退的范疇?

■風(fēng)險(xiǎn)提示

從定義上看，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》(財(cái)稅〔2011〕100號(hào))規(guī)定，軟件產(chǎn)品，指信息處理程序及相關(guān)文檔和數(shù)據(jù)，包括計(jì)算機(jī)軟件產(chǎn)品、信息系統(tǒng)和嵌入式軟件產(chǎn)品。嵌入式軟件產(chǎn)品，指嵌入在計(jì)算機(jī)硬件、機(jī)器設(shè)備中并隨其一并銷售，構(gòu)成計(jì)算機(jī)硬件、機(jī)器設(shè)備組成部分的軟件產(chǎn)品。

從條件上看，滿足下列條件的軟件產(chǎn)品，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，可以享受財(cái)稅〔2011〕100號(hào)文件規(guī)定的增值稅優(yōu)惠：取得省級(jí)軟件產(chǎn)業(yè)主管部門(mén)認(rèn)可的軟件檢測(cè)機(jī)構(gòu)出具的檢測(cè)證明材料;取得軟件產(chǎn)業(yè)主管部門(mén)頒發(fā)的《軟件產(chǎn)品登記證書(shū)》或著作權(quán)行政管理部門(mén)頒發(fā)的《計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記證書(shū)》。

因此，不論從定義上還是從條件上來(lái)看，試劑都不符合軟件產(chǎn)品增值稅即征即退的前提條件。提醒企業(yè)在享受稅收優(yōu)惠的同時(shí)，要檢測(cè)自身實(shí)質(zhì)條件是否符合相關(guān)優(yōu)惠政策的要求，提前進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和修正，以防因?yàn)橄硎軆?yōu)惠而吃了大虧。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)四：近期出現(xiàn)重大稅務(wù)處罰

一些擬上市主體近期有情節(jié)嚴(yán)重的涉稅處罰，最終無(wú)緣IPO。

■ 典型案例

E公司主營(yíng)印刷線路板的制造和銷售，其IPO最終被否。

其招股說(shuō)明書(shū)顯示，E公司曾因保稅料件短少遭到海關(guān)的行政處罰，付出了2764萬(wàn)元的代價(jià)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定被責(zé)令補(bǔ)稅。E公司補(bǔ)繳了347萬(wàn)元關(guān)稅和1417萬(wàn)元增值稅，占公司當(dāng)年凈利潤(rùn)的5.3%。

證監(jiān)會(huì)發(fā)審委認(rèn)為，E公司上述行為已構(gòu)成本次發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性法律障礙。

■ 風(fēng)險(xiǎn)提示

根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)，不得存在以下情形：違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)，不得存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。一般情況下，報(bào)告期內(nèi)控股股東、實(shí)際控制人受刑法處罰，可認(rèn)定重大違法，構(gòu)成IPO障礙。

重大違法行為的認(rèn)定，應(yīng)把握違法行為的“重大性”，綜合考慮違法行為的事實(shí)、實(shí)質(zhì)、情節(jié)、社會(huì)危害程度等因素。下列違法行為應(yīng)被認(rèn)定為重大違法行為：主管機(jī)關(guān)在行政處罰文書(shū)中已認(rèn)定為重大違法行為的;根據(jù)國(guó)家或地方相關(guān)主管部門(mén)制定的判斷標(biāo)準(zhǔn)，屬于重大違法行為的。稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定方面，《重大稅務(wù)案件審理辦法》提供了一定的參考標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)于上述處罰，常見(jiàn)的解決辦法是，企業(yè)向處罰機(jī)關(guān)申請(qǐng)開(kāi)具相關(guān)處罰不屬于重大違法違規(guī)的證明。鑒于此類證明的開(kāi)具在實(shí)踐中較為復(fù)雜，建議企業(yè)防患于未然，提前防范相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免處罰發(fā)生。一旦無(wú)可避免，應(yīng)積極溝通，就相應(yīng)處罰事項(xiàng)的“非重大認(rèn)定”提供必要的證明資料和說(shuō)明，必要時(shí)會(huì)涉及IPO申報(bào)期的調(diào)整。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)五：關(guān)聯(lián)交易處理不夠合規(guī)

企業(yè)若與其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生交易，其關(guān)聯(lián)交易的必要性、公允性、規(guī)范性等方面需符合相關(guān)要求，否則將面臨稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致IPO被否。

■典型案例

C公司主營(yíng)掩膜版的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)制造，其IPO于2017年4月被否。

根據(jù)公開(kāi)披露的信息，C公司因進(jìn)出口業(yè)務(wù)需要以及部分境外客戶、供應(yīng)商的收付款要求，需要其香港關(guān)聯(lián)公司代收代付部分進(jìn)出口貨款。證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)質(zhì)疑：C公司通過(guò)香港關(guān)聯(lián)公司代收代付貨款，涉嫌存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送。

此外，C公司銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率遠(yuǎn)低于可比公司。證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)提出疑問(wèn)：C公司的銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率遠(yuǎn)低于可比公司的具體原因?是否具有合理性?是否存在關(guān)聯(lián)方承擔(dān)成本或代墊費(fèi)用的情況?

■風(fēng)險(xiǎn)提示

現(xiàn)行的稅收法規(guī)，對(duì)關(guān)聯(lián)交易有著明確的規(guī)定。

《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整?！抖愂照魇展芾矸ā芬?guī)定，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用;不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用，而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整。同時(shí)，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈特別納稅調(diào)查調(diào)整及相互協(xié)商程序管理辦法〉的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第6號(hào))還規(guī)定了稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行特別納稅調(diào)查和調(diào)整的具體流程。

對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的審查，不論是必要性、公允性還是規(guī)范性，其根本要求就是符合獨(dú)立交易原則。因此，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間的交易，不能以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或者其他不正當(dāng)原因?yàn)槟康?，其關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)需要參照與非關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)確定。必要時(shí)可以考慮檢索可比公司，就可比公司的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行基準(zhǔn)測(cè)試，以證明本公司定價(jià)或利潤(rùn)水平的合理性。利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行合規(guī)安排的公司，應(yīng)重新審視自身的業(yè)務(wù)模式和稅務(wù)架構(gòu)，以規(guī)避或降低潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。